Crecen 85,79% los créditos Hipotecarios
Primer mes del último trimestre del año, el más importante para la industria del crédito al consumo y los créditos hipotecarios, incluidos los ajustables UVA, durante octubre sigue su crecimiento, representando una suba del 9,24% respecto al mes pasado, acumulando un stock total de $108.059 millones. El crecimiento interanual ha sido del 85,79% y se mantiene constante siendo hoy la línea con más crecimiento interanual. “El boom de esta línea de créditos sigue en proceso y generando cada vez más interés por parte de los usuarios. Según datos del BCRA el 90 % de los hipotecarios que se colocan se ajustan por UVA lo que hace que quienes analizan tomarlo o aquellos que ya fueron adjudicados estén alertas a como se comporte la inflación”, aseguró.
Otro condimento para que siga escalando lugares, fue el lanzamiento a principio de mes del nuevo Procrear para jóvenes, donde se otorgarán 40.000 préstamos y la demanda de inscripciones ya triplico ese número. Sigue manteniendo en vilo a los posibles compradores un acelerado aumento en dólares del metro cuadrado, lo que podría ser un tema delicado a la hora de decidir. Y el otro punto a tener en cuenta es que, ante la gran demanda, la entidades van a necesitar una mayor cantidad de depósitos ajustables UVA para hacer frente a la misma y para que no se genere un descalce de carteras, esto ya hizo que algunos jugadores suban sus tasas para sus ahorristas. En el mientras tanto, los fondos líquidos no inmovilizados del sistema sostienen con solvencia este desfasaje. También prende una luz de alerta la reforma tributaria en lo relativo al impuesto a la renta financiera de los depósitos, imponiéndole al Sistema Financiero el gran desafío de mantener a sus ahorristas para no perder recursos.
Los préstamos personales siguen escalando y parecieran no tener cima: el stock de estos créditos tuvo un incremento del 5,04% respecto al cierre del mes anterior. En cuanto a la línea de préstamos personales se incrementaron $15.705 millones respecto al stock del mes pasado, contra una suba de $7.116 millones respecto del mismo mes del año anterior. Hacia fines de octubre el saldo de préstamos personales asciende a $327.391 millones para el total acumulado, representando un crecimiento interanual del 59,42%, contra los $205.369 millones del mismo mes del año anterior.
“La financiación de préstamos personales está mostrando una madurez sostenida desde que comenzó el año. Al decir madurez, nos referimos a las mejoras que en cada una de las alternativas la demanda va exigiendo para su desenvolvimiento. Mejoras ya mencionadas anteriormente pero que vale la pena repasar, plazos, tasas, implementación de tecnología, facilidades para el otorgamiento respecto a la documentación a presentar por parte del cliente y uno realmente relevante en este tipo de financiación es el monto, donde se han incrementado en gran medida y hoy podemos encontrar alternativas en el mercado donde el monto otorgado puede llegar a ser utilizado, por ejemplo, para una reforma del hogar o la compra de un auto, algo que meses atrás no era frecuente. Al parecer este tipo de financiación ya camina sola y es algo totalmente dinámico y rentable, ahora el desafío por parte de las entidades será mantener esta constante de crecimiento y tratar de aumentar su cartera compitiendo agresivamente con el resto de los jugadores”, aseguró Guillermo Barbero, Socios de FIRST CAPITAL GROUP.
La operatoria a través de tarjetas de crédito, representa un monto de $279.950 millones representando una suba del 4,58% respecto al cierre del mes pasado. El crecimiento interanual representa un 27,25%. “Siguen existiendo variantes que hacen que la línea no logre despegar, en relación a otras líneas, como la suba en las comisiones, el aumento de costos en la renovación del plástico y mantenimiento de cuenta. La tasa de referencia publicada por el BCRA vinculada a las financiaciones con tarjeta de crédito bajo un -0,72% respecto al mes anterior, veremos si esto influye en el uso del plástico el cual sigue dando pelea más allá del resto de las alternativas que van teniendo un año deseado”, señaló Barbero.
La línea de créditos prendarios presenta un stock de cartera a fines de Octubre de $86,912 millones, mostrando un crecimiento del 3,93% versus el stock de cartera a fines de Septiembre de $83.627 millones. Sigue con un crecimiento interanual más que relevante, con un 75,69%. Esto es interesante ya que a pesar de tener que competir con los personales, debido a que hoy existen créditos pre aprobado cuyos montos permiten la compra de un vehículo, la línea sigue creciendo a través de la operación del contrato de prenda. Se entiende que el riesgo de cobranza por la presentación de la garantía prendaria es menor, lo que hace que la tasa sea inferior y por ende el usuario decida por esta alternativa. Una mejora en los costos de inscripción de las prendas y facilidades operativas para realizar los trámites, potenciaría el crecimiento de esta línea. Otra variante de su crecimiento son las nuevas líneas UVA y que ciertas entidades solo permiten para la compra de un vehículo la línea de prendarios.
En cuanto a los préstamos comerciales, esta línea sigue en un sensible crecimiento en relación a los meses anteriores: el incremento del mes ha sido del 3,52%. En términos interanuales representa un aumento del 52,29%. A la hora de incrementar la actividad, sobre todo por parte de la Pymes, los márgenes que obtienen no son suficientes para hacerle frente al desarrollo de la empresa y aquí es donde aparece la alternativa de la financiación. En un contexto donde el dólar se mantiene estable y se apunta a la baja de la inflación las empresas se ven más animadas a la inversión a través de un préstamo comercial.
En cuanto a los préstamos en dólares, sigue su crecimiento en lo que va del año y con un gran índice interanual del 66,01%. El 82,79 % del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de comerciales. El control en la suba del tipo de cambio empuja a aquellos sectores que pueden acceder a este tipo de financiación sobre todo exportadores, agronegocios y firmas asociadas a ellas.
La línea de prendarios sigue siendo la de mayor crecimiento interanual 162,79% pero sigue representando una ínfima parte de la deuda total en dólares, solamente llega al 1,56%.
Las tarjetas de crédito experimentaron en el mes una baja del -5.02% respecto del mes anterior habrá que esperar al el período vacacional donde seguramente recuperen el ritmo.
* Datos informados por el Banco Central, respecto al stock al 31-10-2017.
Para mayor información comunicarse con:
Guillermo Barbero
Socio FIRST CAPITAL GROUP
guillermo.barbero@firstcfa.com
+54 (11) 5129-2030
Acerca de FIRST CAPITAL GROUP
Con más de 30 años de experiencia en el mercado, FIRST CAPITAL GROUP brinda servicios de asesoramiento financiero, especializándose en la prestación de servicios de alta sofisticación a una diversificada cartera de clientes con fuerte foco en las principales industrias del espectro económico.
En los últimos 20 años, el FIRST CAPITAL GROUP ha estructurado más de 1400 operaciones securitizadas por más de $ 100.000 millones; ha realizado más de 500 valuaciones en todo Latinoamérica; y participado en la creación y el desarrollo de sistemas de créditos para consumo por más de $10.000 millones.
Con más del 70% de participación, nuestra firma lidera el mercado de master servicer en fideicomisos de consumo, y el mercado de securitizaciones que involucran asesor financiero (80% de participación).
FIRST Capital Markets es el nuevo brazo ligado a la actividad bursátil, con el objetivo de proveer soluciones financieras integrales a nuestros clientes.