OUR TEAM
Partners
Miguel Ángel Arrigoni
Guillermo Barbero
José Luis Garófalo
Daniel Zubillaga
Pedro Cristiá
Directors
Cristian Traut
Rodolfo Rodriguez Mackrell
Contador Público de la Universidad de Buenos Aires y Magister en Ingeniería en Sistemas de la Universidad de Buenos Aires.
Más de 30 años de experiencia en asesoramiento financiero corporativo dirigiendo la mayor oficina de Finanzas Corporativas de Latinoamérica.
Lideró la estructuración de más de 1.000 procesos de Securitización, habiendo desarrollado en 1996 el primer fideicomiso financiero (Consubond) hecho en la Argentina, con un track record de cumplimiento absoluto.
Encabezó una gran cantidad de contratos para la definición de planes estratégicos y financieros de importantes entidades locales y extranjeras, en Banca, Real Estate, Energía y Agribusiness.
Fue el socio líder en la primer transacción de exclusión de Activos y Pasivos Privilegiados (art. 35 bis Ley de Entidades Financieras) usando la figura de Fideicomiso Financiero.
Lideró el mayor proceso de reestructuración de deuda extranjera en el sistema financiero argentino, actuando como consultores financieros de los acreedores del Comité Directivo (elegido caso del año por el IFC).
Docente en UBA, UCA, DI TELLA, entre otras universidades y seminarios de Argentina y el exterior.
Frecuente disertante en conferencias focalizadas a la industria financiera, autor de varios artículos publicados en diarios y revistas en relación con su experiencia.
Actualidad: Chairman & CEO de First Corporate Finance Advisors y Presidente de First Capital Markets.
2000 - 2013: Managing Partner de Deloitte & Touche Corporate Finance S.A.
1997 - 2000: Managing Partner de Ernst & Young Financial Services & Real Estate. Consulting S.R.L.
1990 - 1997: Managing Partner de Arrigoni y Asociados.
1980 - 1990: Socio de Villagarcía y Asociados. Líder en la Industria Bancaria.
Posee más de 30 años de experiencia profesional en Servicios de Auditoría Externa de Entidades Financieras y empresas, Auditoría Interna, consultoría financiera, y due diligence de compras. Asimismo se ha especializado en Asesoramiento a Bancos, Entidades Financieras no Bancarias y Empresas Comerciales, en temas referidos a la financiación al consumo, control del riesgo crediticio y la securitización de créditos al consumo..
En su desempeño como socio de Deloitte & Touche Corporate Finance S.A. lideró desde el año 2000 los servicios para la Industria de Crédito para el Consumo.
En relación a sus antecedentes relacionados con su desempeño como miembro de equipos de auditoría externa e interna, podemos mencionar su actuación, entre otras, en las siguientes empresas: Banco Cooperativo de la Plata, Banco de Balcarce, Banco del Fuerte, Banco Vallemar, Banco de la Provincia de San Luis, Banco de la Provincia del Chubut, Banco de la Provincia de Jujuy, Nuevo Banco de Azul, Caja de Crédito Dardo Rocha, Caja de Crédito Villa Luro, Caja de Crédito Velez Sarsfield, Caja de Crédito Cervantes.
Por sus tareas de auditoría externas e internas en Bancos, ha sido miembro del Registro de Auditores Externos e Internos del Banco Central de la República Argentina.
Asimismo ha realizado tareas de Due Diligence, valuación, asesoramiento en la negociación y ante el Banco Central de la República Argentina para grupos inversores privados en los procesos de privatización y/o reestructuración.
Tuvo a su cargo tareas de asesoramiento financiero y normativo en los siguientes Bancos: Banco de Galicia, Caja de Crédito Cuenca C.L., Banco Columbia, Montemar Cía. Financiera S.A., Nuevo Banco Industrial de Azul, Banco Coopesur, Banco de la Provincia del Neuquen, Banco de Coronel Dorrego, Banco de Junín, Banco de la Provincia de Río Negro.
Ha sido responsable de los equipos que tuvieron a su cargo el desarrollo del medio de pago propio y su financiamiento a través del mercado de capitales en las siguientes compañías: Garbarino S.A., Coto CICSA Y Musimundo S.A.
Ha conducido tareas de asesoramiento financiero y acceso al mercado de capitales en las siguientes Compañías: Cartasur cards S.A., Tarjeta Plata S.U.C.R.E.D. S.A., Tarjeta Elebar Santa Mónica S.A., Favacard S.A., Cencosud S.A., CMR Falabella S.A.
Actualidad: Socio de First Corporate Finance Advisors S.A.
06/2006 - 09/2013: Socio de Deloitte & Touche Corporate Finance.
1997 - 06/2000: Socio de Ernst & Young.
1991 - 1997:Socio, auditoría externa de Arrigoni & Asociados
1978 - 1991: Binder Dijkter & Otte (BDO)–Gerente-Auditoría externa.
Es socio fundador de First Capital Group. Actualmente se desempeña como Vicepresidente Ejecutivo en First Capital Markets S.A. que representa el brazo bursátil del grupo y como Socio de First Corporate Finance Advisors S.A. brindando apoyo y asistencia en cuestiones financieras y de inversión.
Se graduó como Contador Público en la Universidad de Buenos Aires y realizó un Master en Finanzas en la Universidad del CEMA. Posee una reconocida trayectoria y amplio conocimiento del Mercado de Capitales y Financiamiento estructurado.
En estos últimos 25 años ha liderado diferentes procesos de financiamiento desde lo estratégico hasta lo operativo, habiendo participado en más de 600 operaciones de securitización en el Mercado de Capitales Argentino por $25.000 millones.
Participó en numerosos procesos de ingreso de inversores extranjeros en el Sistema Bancario Argentino.
Las principales industrias en las que participa activamente son: Financiera, Retail y Real Estate y las áreas de negocios en las que se ha especializado son: Financiamiento Estructurado y Fusiones y Adquisiciones.
Actualidad: Socio fundador de First Capital Group, Socio y Vicepresidente Ejecutivo de First Capital Markets S.A. y Socio de First Corporate Finance Advisors S.A.
2000 – 2013: Socio Responsable del área de Financiamiento Estructurado de Deloitte & Touche Corporate Finance S.A.
1997-2000: Socio de Ernst & Young Financial Services & Real Estate Consulting S.R.L.
1990-1997: Miembro de Arrigoni y Asociados.
Contador Público (UBA), Master en Finanzas (Mercado de Capitales) Universidad del CEMA.
Es socio de First Corporate Finance Advisors S.A. y de Zubillaga & Asociados (expertise y excelencia en el servicio de Agente de Control y Revisión en el Mercado de Capitales).
Posee veinte años de experiencia en el Mercado de Capitales, Financiamiento Estructurado, Obligaciones Negociables y otros instrumentos de financiamiento para Empresas Financieras, de Real Estate, Retail, Consumo.
Participó en la Primer securitización de consumo en el Mercado de Capitales en el año 1996 (Consubond I (Grupo Frávega)), y a partir de allí liderando transacciones en el rol de Organizadores y Asesores Financieros.
Actualidad: Socio de First Corporate Finance Advisors S.A.
Socio de Zubillaga y Asociados S.A.
2000 - 2013: Socio de Deloitte & Touche Corporate Finance S.A.
1997 - 2000: Socio de Ernst & Young Financial Advisory Services & Real Estate Consulting.
1991 - 1997: Socio de Arrigoni & Asociados.
1980 - 1991: Miembro de Binder Dijkter & Otte (BDO).
Licenciado en Economía y Contador Público de la Universidad Nacional de Rosario, y CFA Charterholder del CFA Institute (EE.UU).
Es uno de los socios fundadores de First Capital Markets S.A. y tiene a su cargo la Gerencia General en el desarrollo de la actividad bursátil y de Fondos Comunes de Inversión. Asimismo, del año 2016 al 2018 se desempeñó como Director del Mercado Argentino de Valores S.A., en el desarrollo de nuevos productos de negociación bursátil.
Entre los años 2006 y 2014 se ha desempeñado en Rosental S.A. Sociedad de Bolsa como analista y portfolio manager de carteras de renta fija, en donde también ha tenido a su cargo la Gerencia de Mercado de Capitales.
En los últimos 12 años se ha especializado en la administración de carteras de inversión de clientes minoristas y grandes compañías haciendo foco en instrumentos de renta fija; así como también en el desarrollo de relaciones con clientes institucionales.
Por otro lado, en el ámbito docente de la Universidad Nacional de Rosario, desde el año 2006 se ha desempeñado inicialmente como docente de Microeconomía y Macroeconomía I, siendo actualmente profesor Titular de Administración Económico Financiera, Riesgo e Instrumentos Financieros, de la carrera de Licenciatura en Economía.
Actualidad: Socio y Gerente General de First Capital Markets S.A.
Profesor titular de la Universidad Nacional de Rosario.
2006 – 2011: Analista y portfolio manager de renta fija de Rosental S.A. Sociedad de Bolsa.
2011 – 2014: Gerente de Mercado de Capitales de Rosental S.A. Sociedad de Bolsa.
Certified Public Accountant (UADE) and Master's in Finance, with training as a CFA Program Partner at Universidad del CEMA.
More than 15 years of experience in corporate financial advisory, mergers and acquisitions, debt restructuring and capital markets, advising CEOs, CFOs and investors on strategic financial decisions across multiple industries.
At First Corporate Finance Advisors he leads the transaction advisory and financial structuring area for clients in Retail, Consumer Finance, Industry, Agribusiness, Consumer Goods and Real Estate. He was directly involved in debt restructuring processes of more than USD 1.5 billion in the food sector, between USD 100 and 200 million in retail and consumer electronics, and in M&A transactions of up to USD 200 million in mid-market agribusiness and consumer finance.
He has solid training in financial modeling, valuation, due diligence, structured finance and credit risk analysis. He began his career in audit and advisory at a Big Four firm, and spent three years in credit risk at Banco Patagonia, where he managed a portfolio of 250 SME clients across various industries.
Among the clients he has advised are Mercado Libre, Newsan, Molino Cañuelas, Godrej, Carsa, Garbarino, Alladio, Liag, Amanda, Milicic, Fuhrmann, Grimoldi, Goldmund, Bercomat, 10B, Cartasur (Santander), Cash and GCDI, among others.
Current: Director at First Corporate Finance Advisors.
2017 - 2020: Senior Financial Advisor at First Corporate Finance Advisors.
2014 - 2017: Credit Risk Analyst at Banco Patagonia.
2010 - 2013: Senior Associate - Audit (Assurance & Business Advisory Services) at PwC.
Lawyer (UCASAL) and Master of Business Administration (MBA, UADE), with a postgraduate course in Banking and Financial Law from Universidad Católica Argentina.
More than 15 years of experience in corporate banking, credit risk management and legal-financial advisory, developed entirely within the Argentine financial system.
At HSBC Bank Argentina he led the Special Credit Unit as Special Risk Manager, overseeing the corporate client portfolio and a team of professionals. He led bilateral and syndicated negotiations with clients and other banks, as well as metrics management, KPIs and overall management of the area.
He previously served as Senior Relationship Manager at HSBC Bank Argentina and as Senior Lawyer at Banco Patagonia, after beginning his professional career at the Solanet, Moreno Hueyo & Di Paola law firm.
Recognized for his leadership skills under pressure, his ability to build relationships and synergies, and his relentless pursuit of consensus.
Current: Director at First Capital Group.
2022 - 2025: Head of Special Credit Unit at HSBC Bank Argentina SA.
2016 - 2022: Senior Relationship Manager at HSBC Bank Argentina SA.
2011 - 2016: Senior Lawyer at Banco Patagonia SA.
2009 - 2011: Lawyer at Solanet, Moreno Hueyo & Di Paola law firm.