El Central obligará a los bancos a seguir bajando tasa de nanciación de tarjetas

Si las tasas bajan el límite de 55% es razonable". El CEO de uno de los bancos más importantes de la Argentina se reere al techo que le puso el Banco Central a la nanciación delsaldo deudor con tarjeta de crédito, lo que en la jerga llaman alrevolving, por quienes pagan el mínimo. Sin embargo, una alta fuente del BCRA conrmó a este diario que los bancos deberán seguir bajándola con la conrmación de la menor inación y tasa de referencia, aunque todavía no tienen denido cómo será el mecanismo. "El día que regularon la tasa en 55% nos dijeron eso", conrmó el directivo de otra entidad.

El tema es que 55% es la tasa nominal anual, lo que implica un costo nanciero total del 91%, que equivale a más del doble de la inación proyectada para este año. Según el informe monetario del BCRA, la nanciación con tarjeta de crédito aumentó 51,7% en febrero con respecto al mismo mes del año pasado. "Entre los préstamos más asociados al consumo, las nanciaciones con tarjetas de crédito registraron una expansión mensual de 2,9%, tasa ligeramente por debajo de la de enero. Está línea continuó presentando la mayor tasa de expansión interanual (51,7% nominal). Si bien en términos reales se mantiene en terreno negativo (-1,4%), la dinámica de los últimos meses hizo que elritmo de contracción sea cada vez más menor. Este comportamiento estuvo en línea con la evolución de diversos indicadores del consumo e ingreso de los hogares. Sobre esta dinámica también inuyó la ampliación de rubros y días de vigencia del programa Ahora 12", precisa el informe del BCRA. Según una encuesta de Focus Market, entre los productos más comprados con el Plan Ahora 12 está televisor 11%, línea blanca 11%, teléfonos celulares 10%, calzado y marroquinería 8%, materiales de construcción y herramientas 8% e indumentaria 8%. Los números hablan porsí mismo: durante el segundo semestre del año pasado, el 65% de las compras con tarjeta fueron del Ahora 12, contra 36% del primer semestre de 2019 y versus el 31% que había sido el promedio de 2018. El porcentaje corresponde al total en volumen en pesos de la nanciación en los programa Ahora 12 versus el total de nanciado, que incluye cuotas no bonicadas, acuerdos comerciales y Ahora 12, de acuerdo a un benchmark que realizan los principales bancos públicos y privados delsistema nanciero, al que accedió en exclusiva este diario. "Elsalto delsegundo semestre se debe principalmente alrelanzamiento del programa en junio pasado, donde se incluyeron nuevos rubros, como motos y ciclomotores, y días de vigencia: todos los días de la semana en la mayoría de los rubros versus días particulares que había antes", detallan en elsector. "La generalización del programa Ahora 12 a una más amplia gama de productos y la extensión de la oferta a prácticamente todos los días del mes, da como resultado un incremento de los saldos nanciados con esta operatoria", asegura Guillermo Barbero, Socio de First Capital Group.

El punto es que, producto de la recesión, de la pérdida del poder adquisitivo del trabajador y del ajuste de precios, los consumidores usan la tarjeta de crédito para poderllegar a n de mes y nanciarsus compras cotidianas en el supermercado. Damián Di Pace, director de Focus Market, advierte que la gente pasó a usar el plástico para sus gastos cotidianos, en las compras del día a día, no sólo en bienes durables, como sucedía antes. En rigor, hay un cambio de conducta que tiene que ver con que el tipo de consumos en tarjeta de crédito son últimamente más ligados a productos de primera necesidad, como alimentos y farmacia, y ya no tanto de consumos más superuos o suntuarios. Sucede que el tarjetahabiente no puede afrontar el gasto de subsistencia con los ingresos que tiene, entonces debe tarjetear para poder comer. "Hoy en día es fundamental para la gente nanciar a corto plazo, más en este contexto si lo puede realizar mediante descuentos comerciales y en cuotas sin interés. Esto también explica el crecimiento exponencial de la emisión de plásticos por parte de las ntech y los bancos digitales", agrega Sergio Morales, presidente del Centro Latinoamericano de Inversiones (CELAI).