Crecen los préstamos Comerciales en dolares y se estancan los créditos en pesos
En enero de 2025 el saldo total de préstamos en pesos al sector privado alcanza un nivel de $ 57,6 billones, representando una suba en el último mes de $3,1 billones o sea un 5,7%, mientras que en los últimos 365 días el incremento alcanza los $ 40,2 billones, equivalente al 231,6% siempre hablando en términos nominales, si los comparamos con los valores de la inflación de esos períodos el crecimiento en términos reales llega al 3,6% en el mes y al 180% durante los últimos 12 meses.
¨Debemos aclarar que para realizar estos cálculos se toma en consideración la variación del IPC que estiman para enero los principales Estudios Profesionales que siguen la evolución de estas variables y nos ofrecen un resultado probable de incremento cercano al 2% en el mes y por ende de alrededor del 84,2% en el último año aniversario. Iniciamos el año con la misma tendencia que finalizó el 2024, aunque en un escalón de crecimiento más abajo debido a un estancamiento de los préstamos comerciales¨, explico Guillermo Barbero, Socio de First Capital Group.
Un informe de First Capital Group analiza individualmente las principales líneas de préstamos y sus diferentes comportamientos.
La línea de préstamos personales subió en términos nominales un 12,9% mensual, el saldo llegó a $ 11,4 billones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 443,1%, contra los $ 2,09 billones al cierre del mismo mes del año anterior. ¨Se mantuvo el dinamismo en las colocaciones a pesar de que nos encontramos en un mes en el que tradicionalmente se cancelan deudas gracias al sueldo anual complementario y adicionales que se abonan con motivos de fin de ejercicio a los individuos con ingresos fijos, sin embargo esta operatoria mantiene los valores con mayores crecimientos anuales, el antes mencionado crecimiento nominal y el crecimiento real del 195%¨, explicó Barbero.
La operatoria a través de tarjetas de crédito, de acuerdo a los últimos datos informados por el Banco Central, registra un saldo de $ 16,5 billones, lo cual significa una suba de un 6,9% nominal respecto al cierre del mes pasado, claramente por encima de los valores de la inflación esperada para este período. ¨El crecimiento interanual, llegó al 177,1%, arrojando en consecuencia un importe de crecimiento real de aproximadamente el 50%. El mercado supo compensar la desaparición de las ofertas del plan “Cuota Simple” en algunos de los rubros del consumo con otras financiaciones en cuotas que permitieron mantener la recuperación del crédito en términos reales¨, aseguró.
En cuanto a las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, durante enero tuvieron una suba del 13% con respecto al stock de $ 1.805.238 millones del mes anterior, la más importante porcentualmente de las líneas bancarias analizadas, acumulando un saldo total al cierre de $ 2,04 billones y una suba interanual del 242,7% todo en términos nominales. ¨La inercia de los trámites iniciados a fines del año pasado mantuvieron el vigor de este segmento a pesar de las vacaciones y los días feriados de las fiestas de fin de año. La ausencia de ofertas durante muchos años, hace que la demanda acumulada siga traccionando sobre estas operatorias¨, continuó.
La línea de créditos prendarios presenta, según datos publicados por el BCRA, un saldo de la cartera a fines de enero de 2025 de $ 3,4 billones, creciendo 256% versus la cartera a fines del mismo mes de 2024 de $ 961.551 millones. La variación con respecto al saldo del mes anterior marcó una suba de 5,9% y la variación real del último año ofrece un incremento del 93%. ¨Comenzamos el año con prometedores valores de colocación nominal y porcentual. La baja de impuestos sobre algunos 0KM y la habilitación de importaciones pueden agilizar aún más el crecimiento de este sector¨, aseguró.
En relación a los préstamos comerciales, esta línea vio su saldo aumentado en 17.699 millones equivalentes a un 0,1% en el mes, ubicándola con un stock de cartera de $ 20,8 billones. Respecto del mismo mes del año anterior la suba es de 212,6%, concretando un alza de aproximadamente el 70% en términos reales. ¨La variación del mes en la operatoria en pesos es prácticamente nula, se observa como la demanda de este sector se inclinó claramente por las operaciones en moneda extranjera ante la perspectiva de una estabilidad cambiaria¨, explicó.
En cuanto a los préstamos en dólares, respecto del mes pasado, el monto total ha presentado un aumento del 17,8%. En cuanto a la variación interanual, presentó un importante aumento del 233,5%. El stock de préstamos en dólares es de US$ 12.743 millones. El 76% del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de préstamos comerciales, los cuáles aumentaron un 284% en el año y un 17,4% con respecto al mes anterior. Durante el primer mes del nuevo año, los empresarios optaron por el crédito en moneda extranjera antes que por la financiación en pesos.
Las tarjetas de crédito registraron una suba interanual del 155,6% aunque con un comportamiento mensual irregular alternando alzas y bajas. En enero hubo un aumento del 78,9% respecto al mes anterior. El saldo al 31-01-25 aumenta a US$ 864 millones. El desplazamiento de turistas hacia destinos extranjeros y la adecuación del tipo de cambio para la cancelación de los saldos con tarjetas permitió alcanzar un valor nominal de la cartera que no se observaba desde antes de la pandemia.
* Datos informados por el Banco Central respecto al stock al 31-01-2025
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