El auge de las tarjetas de crédito frente a los préstamos personales, crecen 13,5% el doble que los Préstamos Personales

En agosto, el saldo total de préstamos en pesos al sector privado alcanzó un nivel de $ 11,93. billones, representando una suba en los últimos 365 días de $ 6,02 billones, equivalente al 101,8% anual, valores que se encuentran por debajo de la inflación del período, si consideramos los últimos doce meses y teniendo en cuenta que todavía no se han dado a conocer los índices correspondientes al mes analizado; si tomamos en cuenta las estimaciones de algunos analistas económicos del mercado, el IPC durante el período mencionado creció aproximadamente un 120%. Durante el último mes, la variación ha sido de $ 1,03 billones lo cual representa un aumento del 9,5%, un valor que también se ubicará por debajo de la inflación estimada. Este mes se repite la caída en los saldos del financiamiento al sector privado en términos reales, de la misma manera que sucedió el mes anterior.

Un informe de FIRST CAPITAL GROUP analiza individualmente las principales líneas de préstamos y sus diferentes comportamientos.

Los préstamos personales aumentaron un 5,2% mensual en términos nominales, el saldo ascendió a $ 1.528.103 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 66,7%, contra los $ 916.705 millones al cierre del mismo mes del año anterior. “Si observamos el comportamiento reciente de esta línea, llegamos a la conclusión que el crecimiento nominal que ha tenido es prácticamente la mitad de los valores del IPC, lo cual indica que los usuarios de servicios financieros se están volcando hacia la financiación con otros instrumentos como la tarjeta de crédito. Las recientes disposiciones que ponen límites a la tasa a aplicar a los saldos financiados con dinero plástico tienen como consecuencia que el total de la cartera de préstamos personales se vea rezagado en comparación con el total de tarjetas de crédito: históricamente estas carteras alcanzaban valores acumulados similares, mientras que en la actualidad el saldo de tarjetas de crédito más que duplica al saldo de préstamos personales”, explicó Guillermo Barbero Socio de First Capital Group.

Las operaciones con tarjetas de crédito, registraron un total de $3.691.214 millones, lo cual significa un aumento de un 13,5% nominal respecto al cierre del mes pasado, y un poco por encima de los valores de la inflación esperada para este período. El crecimiento interanual, llegó al 110,8%, quedando por debajo de los niveles de la inflación estimada del año, arrojando en consecuencia una baja en términos reales. “Por segundo mes consecutivo, esta línea lidera el crecimiento relativo de las carteras de crédito y demuestra que ha sido adoptada por el público como su primera opción de financiamiento. También demuestra que los consumos que realizamos con la tarjeta se ven afectados en forma directa por la inflación y en consecuencia, están creciendo a su mismo ritmo, por lo menos hasta que los límites de crédito nos pongan un freno”, continuó Barbero.

En cuanto a las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, durante agosto tuvieron un incremento del 5,2% con respecto al stock de $ 446.661 millones del mes anterior, acumulando un saldo total al cierre de $ 470.014 millones y una suba interanual del 31,4% todo en términos nominales. “A pesar de las dificultades para cancelar préstamos hipotecarios, sobre todo los ajustables, que se manifiestan en el mercado, esta herramienta es útil para acceder a una mejora en las condiciones de la vivienda. Se debe tener en cuenta que la situación macroeconómica no favorece el acceso a nuevos financiamientos y restringe la oferta de los Bancos privados”, sugirió.

La línea de créditos prendarios presenta un saldo de la cartera a fines de agosto de 2023 de $ 751.610 millones, creciendo 88,5% versus la cartera a fines del mismo mes de 2022 de $ 398.697 millones, quedando nuevamente por debajo de la inflación. La variación con respecto al saldo del mes anterior marcó un alza del 7,7%, acumulando más de dos años de incrementos nominales mensuales consecutivos y una variación mensual que se estima que será menor que la inflación. “Esta línea que supo ser la de mayor crecimiento en momentos de relativa estabilidad financiera, hoy está sufriendo por la tendencia al acortamiento de plazos en los créditos y el incremento de las tasas de interés activas”.

En relación a los préstamos comerciales, esta línea vio su saldo incrementado en un 8,7% en el mes, claramente por debajo de la inflación, ubicándola con un stock de cartera de $4.694.127 millones. “Respecto del mismo mes del año anterior la suba es de 123,7%, algo por encima de los valores del IPC esperados para este período y la de mayor crecimiento anual entre las carteras de financiación a privados. La cercanía del período electoral está influyendo para que tanto tomadores como otorgantes de créditos al sector comercial, industrial y de servicios le pongan un freno al crecimiento de éste”,

En cuanto a los préstamos en dólares, respecto del mes pasado, el monto total ha presentado una variación del 1,4% positiva. En cuanto a la variación interanual, presentó una suba del 3,2%. El stock de préstamos en dólares es de US$ 3.809 millones. El 68 % del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de préstamos comerciales, los cuáles subieron un 7,8% en el año pero cayeron un 1,3% con respecto al mes anterior.

Las tarjetas de crédito registraron una baja interanual del 17,9%, aunque con un comportamiento mensual irregular alternando alzas y bajas. En agosto hubo un aumento del 15,2% respecto al mes anterior. El saldo al 31-08-23 asciende a US$ 280 millones. La modificación de los valores de cotización aplicables a los distintos tipos de consumo retrajo el uso de las tarjetas en estas operaciones.

* Datos informados por el Banco Central respecto al stock al 31-08-2023.

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