Crece 118% los préstamos comerciales

En junio, el total de préstamos en pesos al sector privado alcanza un nivel de $ 10.448.854 millones, representando una suba en los últimos 365 días de $ 5.014.726 millones, equivalente a un aumento del 92,3% anual, valores que se encuentran por debajo de la inflación del período, si comparamos valores año a año y teniendo en cuenta que todavía no contamos con los índices correspondientes al mes analizado. “Durante el último mes, junio 2023, la variación ha sido de $ 823.843 millones lo que representa un aumento del 8,6%, un valor que se piensa estará por encima de la inflación del mes correspondiente, de acuerdo a estimaciones adelantadas por las consultoras económicas. Si vemos los valores reales de crecimiento o caída de los saldos durante los últimos meses observamos un comportamiento en forma de “serrucho” donde se alternan las subas y bajas mes tras mes y no se consolida una tendencia clara, por supuesto influenciado por lo que sucede con cada una de las carteras de crédito las cuales se mueven con una lógica diferente.”, explicó Guillermo Barbero Socio de First Capital Group.

 

Un informe de FIRST CAPITAL GROUP analiza individualmente las principales líneas de préstamos y sus diferentes comportamientos.

 

La línea de préstamos personales aumentó en términos nominales un 2,4% mensual, el saldo subió a $ 1.409.159 millones para el total acumulado, presentando un crecimiento interanual del 66,2%, contra los $ 847.873 millones al cierre del mismo mes del año anterior. “La variación de saldos de este mes comparado con la inflación esperada arroja una nueva caída en términos reales, pero además nos muestra que por cuarto mes consecutivo, las variaciones son inferiores al mes anterior, o sea que hay cada vez mayores dificultades para mantener un ritmo de colocaciones crecientes. Debemos tener en cuenta que el mes de junio y la expectativa de cobro del sueldo anual complementario, hacen caer los pedidos de nuevos créditos, pero igualmente es notable la retracción de la cartera durante los últimos meses”, aseguró.

 

La operatoria a través de tarjetas de crédito, registra un saldo al 30-06-2023 de $3.064.771 millones, lo cual significa un aumento de un 5,4% nominal respecto al cierre del mes pasado, claramente por debajo de los valores de la inflación esperada para este período. El crecimiento interanual, llegó al 90,3%, quedando por debajo de los niveles de la inflación estimada del año, arrojando en consecuencia una baja en términos reales. “El impulso de crecimiento real que parecía retomar el mes pasado, no fue sostenido, seguramente por eso en los últimos días, hemos presenciado una vez más, el relanzamiento del programa “Ahora 12” con tasas subsidiadas, con nuevas exigencias para los sectores adherentes, mayores montos financiados y con el requisito de que sean productos de fabricación nacional. Veremos el mes próximo, si el programa cuenta con el beneplácito de los Bancos, comercios y consumidores, pero está claro que, si no hay permanentemente nuevos anuncios, la tendencia es a la baja de las carteras de créditos personales”, continuó.

 

En cuanto a las líneas de créditos hipotecarios, incluidos los ajustables por inflación/UVA, durante junio tuvieron un incremento del 3,2% con respecto al stock de $ 415.147 millones del mes anterior, acumulando un saldo total al cierre de $ 428.520 millones y una suba interanual del 27,2% todo en términos nominales. “En un contexto donde se está analizando como afrontar las subas de las cuotas de los préstamos otorgados años anteriores, y discutiendo permanentemente los métodos de ajuste a utilizar, es muy difícil que el sector privado ofrezca estas líneas de crédito a un mercado abierto”, explicó.

             

La línea de créditos prendarios presenta, según datos publicados por el BCRA, un saldo de la cartera a fines de junio de 2023 de $ 660.294 millones, creciendo 90,5% versus la cartera a fines del mismo mes de 2022 de $ 346.661 millones, quedando nuevamente por debajo de la inflación. “La variación con respecto al saldo del mes anterior marcó un alza del 8,3%, acumulando más de dos años de incrementos nominales mensuales consecutivos y una variación mensual que se estima que será mayor que la inflación. Este particular sector parece haber retomado impulso y muestra un crecimiento luego de varios meses. Los consumidores buscan refugio para sus excedentes en artículos que mantengan su valor en moneda constante y aprovechan ofertas de financiación para acceder a bienes de mayor valor”, expresó Barbero. 

 

En relación a los préstamos comerciales, esta línea vio su saldo incrementado en $505.653 millones un 13,7%, ubicándola con un stock de cartera de $ 4.188.473 millones. “Respecto del mismo mes del año anterior el alza es de 118 %, en ambos indicadores (el mensual y el anual) la variación se encuentra por arriba de la inflación esperada e implica un crecimiento de la cartera en términos reales. Si analizamos la variación del último trimestre: 37,8% la variación real es claramente positiva y marca una tendencia creciente”, concluyó.

 

En cuanto a los préstamos en dólares, respecto del mes pasado, el monto total ha presentado una variación del 2,8% negativa. En cuanto a la variación interanual, presentó una baja del 4,5%. El stock de préstamos en dólares es de US$ 3.837 millones. El 69,1 % del total de la deuda en moneda extranjera sigue siendo la línea de préstamos comerciales, los cuáles cayeron un 3,2% en el año y registraron una baja de un 2,5% con respecto al mes anterior.

 

Las tarjetas de crédito registraron una baja interanual del 20,5%, aunque con un comportamiento mensual irregular alternando alzas y bajas. En junio hubo una caída del 6,0% respecto al mes anterior. El saldo al 30-06-23 asciende a US$ 264 millones. Podemos decir que las medidas tendientes a limitar el uso de los plásticos para las compras en el exterior han sido exitosas, pues nos encontramos con saldos muy por debajo de lo habitual antes de la Pandemia.

 

 

 

* Datos informados por el Banco Central respecto al stock al 30-06-2023.

 

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