El costo de financiarse con tarjeta de crédito ya trepa al 125% anual

Desde el viernes, pagar el mínimo de la tajeta es casi unos 10 puntos porcentuales más caro a principio de mes. El costo de financiar el resumen pasó del 62% anual al 71% anual. Así, por la segunda vez en menos de treinta días que la decisión de política monetaria del Banco Central afecta a los consumidores: a fines de julio, el organismo había llevado esta tasa del 57% al 62%.

El jueves pasado, el Central decidió una agresiva suba de tasas para intentar contener las expectativas inflacionarias, luego de que el IPC que mide el INDEC alcanzara en julio el 7,45% y ante la expectativa de una inflación mensual que ronde el 6% para este mes, llevó el costo del dinero del 60 al 69,5%.

Esta medida puede tener un costado positivo para el mercado cambiario y para los ahorristas, ya que mejora los rendimientos de los plazos fijos en pesos y lleva su tasa efectiva anual a casi el 97%, para casi empatar con la inflación proyectada. Sin embargo, tendrá un costo en la actividad y en el consumo.

Es que de la mano de esta suba de tasas pasivas, las tasas activas, las que cobran los bancos por los préstamos que otorgan, también se encarecieron. A las empresas les costará más financiarse: por ejemplo, las líneas de capital de trabajo pasaron a tener una tasa de 69% y el costo las de inversión productiva creció hasta el 59%, desde un nivel de tasas que se mantenía en 50% anual.

También se verá afectado el consumo, ya que la medida del BCRA aplica para el financiamiento de los resúmenes de tarjetas de crédito.  A la tasa de 71% anual fijada por el organismo, los bancos le suman impuestos y otros gastos financieros, por lo que aquellos que no salden el total del resumen de su tarjeta, deberán afrontar un Costo Financiero Total por encima del 125%.

De la mano de la aceleración de la inflación, que ya superó el 71,4% en el acumulado de los últimos 12 meses, el costo de elegir refinanciar el resumen de las tarjetas, hacer revolving como se conoce en la jerga financiera, es 22% más alto que en enero.

El Banco Central decidió "descongelar" en enero las tasas para financiar los resúmenes de hasta $200.000, que habían quedado fijadas en el orden del 43% desde 2020, cuando comenzó la pandemia del coronavirus.

Los bancos venían reclamando este ajuste y ante la suba del resto de los precios de la economía dejaron de "actualizar" los montos de los créditos disponibles, por lo que en la práctica redujeron la capacidad de compra de muchos de sus clientes.

Esta nueva suba en el costo financiero del dinero plástico golpea de lleno a una línea de crédito que ya muestra bastante castigo. Según datos del propio Banco Central, recopilados en su último Informe Monetario Mensual, el mes pasado, sin el impacto de esta doble suba de tasas para el revolving, este tipo de operaciones, claves en la economía familiar, cayó 0,9% en términos reales. Esto representa un 6,4% de los niveles que se veían doce meses entes.

Para Guillermo Barbero, economista de First Capital Group, un combo de factores explica este fenómeno: "Finalizado el período de promociones efectuado por el comercio electrónico y ante la suba de las tasas de interés dispuestas por la Autoridad Monetaria, se aprecia una caída de las ofertas de venta en cuotas sin interés, por tal motivo vemos una caída en términos reales de los saldos acumulados de este rubro”, afirmó.

Los economistas anticiparon que el aumento del costo del dinero enfriará aún más rápido el consumo, afectado por la pérdida del poder de compra de los salarios. "Esperamos una retracción del stock y aumento de la morosidad", advirtieron economistas de LCG.

También es más caro pagar en cuotas

Además de haber encarecido el costo de financiar el saldo del resumen, el mes pasado el Gobierno decidió elevar las tasas de financiación "subsidiadas" para los programas de cuotas Ahora. 

La etapa actual del programa, anunciada el 1° de julio pasado y vigente hasta enero de 2023, prevé una tasa del 42% para la financiación en 3, 6 y 12 cuotas, y del 49% para la adquisición de bienes y servicios en 18 y 24 cuotas.

Según datos de Prisma Medios de Pago del segundo trimestre del año, hoy el plan Ahora 12 representa el 25% del gasto total con tarjeta de crédito. Antes de la pandemia, apenas superaba el 10 por ciento.